广东证监局：关于对坤元资产评估有限公司、汪沧海、应丽云、章陈秋采取出具警示函措施的决定〔2019〕87号

来源：中国证监会

日期：2019.10.8

坤元资产评估有限公司、汪沧海、应丽云、章陈秋：

根据《上市公司现场检查办法》（证监会公告〔2010〕12号）等规定，我局对你们执业的广东四通集团股份有限公司（以下简称四通股份）2018年拟并购上海康恒环境股份有限公司（以下简称康恒环境）有关资产评估项目进行了检查。经查，我局发现你们在执业中存在以下问题：

你们对康恒环境的全部股东权益价值进行评估时，预测了康恒环境未来每年都可以获得新的BOT项目，但你们实际并未按照上述原则进行评估。同时，有关股权评估没有充分考虑康恒环境的经营模式，将该公司EPC业务全部视为外部EPC业务，同步产生收入及现金流量，与康恒环境的实际经营和合并口径的现金流量情况不符，导致四通股份有关重组信息披露文件中披露的康恒环境股权评估价值高估。

你们的上述行为违反了《资产评估执业准则——企业价值》第二十三条、《上市公司信息披露管理办法》第五十四条和《上市公司重大资产重组管理办法》第六条的规定。汪沧海、应丽云、章陈秋作为康恒环境资产评估项目的签字评估师，对上述违规行为负有主要责任。

根据《上市公司信息披露管理办法》第六十五条的规定，我局决定对你们采取出具警示函的行政监管措施。你们应高度重视上述问题，采取有效措施切实整改，加强内部管理和质量控制，提高执业质量。

如果对本监督管理措施不服，可以在收到本决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会提出行政复议申请；也可以在收到本决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。

广东证监局

2019年10月8日